למה אף פעם לא תרוויח בבורסה? מאת מיקי כץ
סוחר מקצועי בשוק ההון למעלה מעשור. המייסד והבעלים של Miki's Stocksהמתמחה בפיתוח אסטרטגיות מסחר, הכשרה לסוחרים וליווי משקיעים.
"כדי לענות על השאלה הזו, בואו קודם נכיר את שחקני השוק שאותם ניתן לחלק לשתי קבוצות לפי המונח המקובל "כסף חכם" ו -"כסף טיפש".
"הכסף החכם" – אלו הגופים הפיננסיים המוסדיים שמגלגלים מיליארדים) קרנות, פנסיה ,בנקים ,חברות ביטוח וכד'.(
החבר'ה האלה הם אלה שמניעים את השווקים ומכוונים אותם לפי הצרכים שלהם.
"הכסף הטיפש" – הוא הקהל הרחב, שמשקיע בצורה כזו או אחרת בעצמו או דרך הברוקר/הבנק שלו ולרב יקבל ההחלטה לגביי קנייה או מכירה על ידי חדשות, שמועות, המלצות ותחושת בטן.
אז כדי שבאמת נוכל לענות על השאלה שלנו, "למה אף פעם לא תרוויח בבורסה" ,בואו נדבר על צ'ארלס דאו, אדם שחי לפני למעלה מ- 100 שנה, מייסד מדד הדאו ג'ונס וגם המחבר של 5 העקרונות החשובים ביותר להתנהלות הבורסה.
באחד העקרונות שלו ,צ'ארלס דאו מדבר על חיי המניה שכוללים 3 שלבים:
איסוף, השתתפות והפצה.
בכדי להבין את הנושא ביתר קלות, בואו נדמיין סיטואציה בה הכסף החכם מעוניין לרכוש מיליארד מניות מחברה שירדה בצורה משמעותית והגיעה למחיר אטרקטיבי.
כדי לבצע קנייה גדולה שכזו, הוא חייב שבצד השני יהיו מוכרים שמוכנים למכור כמות גדולה של מניות.
אז כיצד יוצרים כמות גדולה של מוכרים?
כמו שאנחנו יודעים, המוסדיים הפיננסים ששולטים בבורסה שולטים גם במדיות השונות ומנצלים אותן לצורך מניפולציה על הקהל הרחב ע"י יצירת חדשות שליליות על החברה או על השוק כולו, ראיונות עם בעלי דעה והפצתם בכלי התקשורת.
הפעולה הזו גורמת לבהלה אצל המוכרים התמימים שמאמינים שהשוק/המניה ימשיכו לרדת בצורה חדה.
דמיינו איך אתם תגיבו אם הייתם מחזיקים במדד ת"א 25 בזמן שהוא כבר חודש בירידות, ופתאום יונית לוי בחדשות ערוץ 2 צועקת לכם למכור הכל כי המדד הולך לקרוס עוד יותר. רוב הציבור, כפי שקרה בכל המשברים שהיו עד היום, ימכור את כל הסחורה שלו ויברח מהבורסה וזו בדיוק ההזדמנות בה הכסף החכם שנמצא מהצד השני ,אומר: "תודה רבה" וקונה את הסחורה של כל מי שברח ומכר את המניות שלו.
הטריק החוקי הזה שיוצרים המוסדיים חוזר על עצמו כל הזמן ולא רק בשוק המניות אלא בכל שוק בו יש קונים ומוכרים.
נכס יורד תקופה, פתאום חדשות שליליות מאוד מציפות את כלי התקשורת וגורמות לבהלה אצל הציבור שמוכר באגרסיביות ישר ליידי ה"כסף החכם".
זה לא במקרה שלקראת סוף 2008 ותחילת 2009 החדשות בעולם הכלכלי היו שליליות הרבה יותר מאשר כשהתחיל המשבר העולמי בסוף 2007 .גם כאן נכנסה התקשורת) שנשלטת ע"י בעליי עניין) לפעולה כאשר יצרה את ההזדמנות הטובה ביותר לקנייה באזור התחתית, בעוד ש"הכסף הטיפש" ברח משוק המניות.
אותו הדבר בדיוק קרה גם בסוף 2015 תחילת 2016 ,החדשות בכל העולם היו שליליות, אנליסטים בכירים צעקו בחדשות שהשוק צפוי לקרוס 30% ,הבנק הגדול ג'י פי מורגן כתב למנויים שלו למכור את כל המניות… ועכשיו אתם ודאי מבינים מה קרה .עליות אדירות מתחילת 2016 ועד היום. הכסף החכם שוב ניצל את הבהלה של המוכרים התמימים שהאמינו ששוק המניות יקרוס אחרי למעלה מ- 7 שנים של עליות רצופות. לאחר השלב הראשון עוברים לשלב השני שהוא השתתפות הציבור, זה יהיה לרב השלב הארוך ביותר בחיי המניה ופה מדובר באנשים עם ידע, משקיעים קטנים ותיקים שמבינים שהתחילו גליי העליות במניה ומנסים להצטרף למוסדות הפיננסים.
לאחר שהסתיים שלב מספר שתיים, עוברים לשלב הסופי והוא ההפצה, מצב שבו ה"כסף החכם" מעוניין לממש את הרווחים שלו, ולכן הוא ייצטרך קונים בכדי להיות מסוגל להיפטר מהסחורה הגדולה שקנה אי שם בתחתית. אז מה עושה ה"כסף החכם" כדי למכור הרבה מאוד מניות במחיר מופקע?
ודאי כבר הבנתם. הוא מציף את החדשות בנתונים חיוביים בכל כלי התקשורת.
אנחנו נשמע בעיתונים שהכלכלה העולמית משגשגת, נקרא על אנליסיטים בכירים שמספרים לנו שהשוק הולך לעלות בשנה הקרובה ב- 40 אחוזים ושהמקום הטוב ביותר להשקיע בו כרגע הוא שוק המניות.
הציבור הרחב שייקרא ויישמע על הנתונים בעיתונים וערוצי הטלוויזיה ימהר ליצור קשר עם הבנקאי שלו ויבקש לקנות מניות, בעוד ש"הכסף החכם" שיצר את החדשות ימכור לו את המניות בהן הוא מחזיק….
"כך התחיל הראיון עם מיקי כץ, סוחר מקצועי בשוק ההון למעלה מעשור, המייסד והבעלים של Miki's Stocks המתמחה בפיתוח אסטרטגיות מסחר, הכשרה לסוחרים וליווי משקיעים".
אז אחרי שלמדנו את העיקרון הזה אנחנו יכולים להרוויח בבורסה?
)מיקי מחייך (עדיין לא, יחד עם זאת, הכרות עם העיקרון הזה תימנע מרבים לבצע טעויות בקבלת החלטות או לפחות תדליק נורת אזהרה במצבים מסויימים.
אגב, העיקרון הזה עובד מצוין בכל התחומים, כולל שוק הנדל"ן. לדוגמא, לפני למעלה מעשור שוק הנדל"ן עלה בארץ בצורה משמעותית, מחירי הדירות קפצו בצורה חדה, ושכולם דיברו על ירידות, בועה ושיאים, הרבה מאוד "כסף טיפש" ברח ומכר את הדירות שלו ל "כסף חכם" שהבין שמחירי הנדל"ן ימשיכו להרקיע."
אז איך כן נרוויח בבורסה?
מה הטיפ שלך?
קודם כל חשוב שנבין שהשקעה בבורסה היא עסק לכל דבר, וכמו בכל עסק חשוב לחקור את התחום לעומק, להכין תקציב, להיות עקבי, סבלני, להכין את עצמך מנטלית לתהליך כולו, וכמובן מומלץ ללמוד ולהתלוות לגורם מקצועי עם הצלחות מוכחות.
בסופו של דבר, כמו שאתם יודעים, מדובר באחד התחומים המניבים ביותר להשקעה ,וללא כל ספק כדאי לכלול את המסחר בתוך תיק ההשקעות של כל אחד.
